Aktian osakerahastot jatkavat menestyksekästä tuottopolkuaan

Osakemarkkinoilla on vuonna 2020 nähty poikkeuksellisen suuria liikkeitä, kun markkinat siirtyivät keväällä epäuskosta paniikkiin, jota seurasi nopea palautuminen.

Rajoitustoimenpiteet koronaviruksen leviämisen estämiseksi sai aikaiseksi ennätysnopean pysähdyksen talouden rattaisiin, ja käsillä oli riski merkittävästä kysyntäsokista laajalla rintamalla.  Hetkellinen taantuma oli todellisuutta, ja markkinoilla revisioitiin kilvan yritysten tulosennusteita heikommiksi.

"Tilanteen ollessa keväällä kaikkein epävarmin oli odotuksissa jopa yli -40 % tuloslaskua toisen neljänneksen tulosennusteissa, mutta tämä osoittautui kesän aikana ylireagoinniksi", kommentoi Aktian osakevarainhoidosta vastaava johtaja Andreas Bergman.

Viranomaiset sekä keskuspankit ympäri maailman olivat valppaana tilanteen vakavuudesta, ja tukitoimien mittakaava on ollut historiallisen suuri. "Myös yritykset ovat osoittaneet kykynsä reagoida ja sopeuttaa toimintaansa kriisin keskellä sekä kommunikoimaan tilastaan", kommentoi Aktian Eurooppa-rahastojen salkunhoitaja Janna Haahtela. "Olemme käyneet lukemattomia vuoropuheluja meidän omistamiemme yhtiöiden johdon kanssa, ja olemme jälleen kerran huomanneet sen, miten tärkeää aktiivinen omistajuus ja sen myötä pitkät ja vakaat omistajasuhteet ovat olleet tässäkin tilanteessa".

Kasvuyhtiöt voittajina

Aktian osakerahastot ovat kaikki aktiivisesti hoidettuja rahastoja, jotka sijoittavat varansa vastuullisesti toimiviin, laadukkaisiin kasvuyhtiöihin. Sijoitusfilosofiamme suosii pääomakevyitä, kasvavia toimialoja kuten esimerkiksi IT- ja terveydenhuoltoalan yrityksiä.

Kyseisiä sektoreita tukee useampi suurempi megatrendi, mutta näiden toimialojen yhtiöiden kasvukuvaa on tukenut myös vallitseva tilanne, jossa etätyö, digitalisaatio sekä lääkekehitys ja diagnostiikka ovat keskiössä.

"Kasvuyhtiöt olivat tuottomielessä voittajia ennen koronakriisiä, kriisin aikana, ja ovat olleet sitä nyt myös palautumisen aikana. Tämä on ollut Aktian laatu- ja kasvufokusoituneille rahastoille hyvä asia, ja kaikki Aktian osakerahastot ovat tuottaneet merkittävästi vertailuindeksiään paremmin tänäkin vuonna", toteaa Bergman. "Tämä on erityisen selvästi havaittavissa pienyhtiörahastoissamme".

Aktian Nordic Micro Cap -rahasto, joka nimensä mukaisesti sijoittaa pieniin, alle 500 miljoonan euron markkina-arvon yhtiöihin, on ylivoimaisesti vuoden tuotolla mitattuna paras pohjoismainen osakerahasto markkinoilla. Kärkeen rahasto sijoittuu myös kolmen vuoden tuottohorisontilla katsastaessa.  Ylituottoa vertailuindeksiin nähden on vuodessa kertynyt +55 %. Vuoden alusta rahasto on tuottanut +46 %, kun pohjoismainen pienyhtiömarkkina indeksitasolla on vajaat kaksi prosenttia plussalla.

Osakevalinta on aktiivisen salkunhoidon kulmakivi. "Olemme pitkäjänteisellä työllä luoneet laajan kontaktiverkoston pohjoismaisessa pienyhtiökentässä vuosien varrella, ja pyrimmekin tapaamaan mahdollisimman paljon yrityksiä jo ennen kuin nämä ovat yleisesti tiedossa ammattisijoittajien keskuudessa", kommentoivat rahaston salkunhoitajat Jan Brännback ja Janne Lähdesmäki.

"Kaikissa pienyhtiörahastoissamme etsimme hyvin hoidettuja yhtiöitä, joilla on avaimet pitkäaikaiseen kasvuun hyvällä pääomantuotolla. Omistamme näitä laatuyhtiöitä pitkällä aikavälillä hyötyen yhtiöiden kasvusta yli ajan".
ESG-tekijät vahvasti mukana osakerahastoissa

Aktian osakerahastot huomioivat integroidusti ympäristöön, yhteiskuntaan ja hallintoon liittyvät tekijät (ESG-tekijät) saumattomasti osana sijoitusstrategiaa. Työmme vastuullisen sijoittamisen saralla sai tunnustusta myös YK:n PRI-järjestön (Principles for Responsible Investments) vuosittaisessa arvioinnissa. Aktia sai tämän vuoden arvioinnissa korkeimman mahdollisen arvosanan A+ sekä osakerahastojemme sijoitustoiminnan vastuullisuutta mittaavassa osiossa, että yleisessä sijoitusstrategian ja hallinnon vastuullisuutta mittaavassa osiossa.

"On ollut hienoa todeta, miten vastuullisesti toimivat yritykset ovat myös koronakriisin läpi pärjänneet yleistä markkinaa paremmin", kommentoi Anders Thylin, joka vastaa vastuullisuuden huomioimisesta osakerahastoissa.

*Tuotot per 24.8.2020